La société de gestion Clint Capital (filiale de Caption, 80 millions d’euros d’encours pour le groupe) vient de lancer le fonds de fonds Cassidy, dédié à la thématique de l’intelligence artificielle. « Avec ce fonds, nous avons souhaité offrir l’accès à l’ensemble de la chaîne de valeur de l’intelligence artificielle de façon très diversifiée,expose Lucas Mesquita, co-fondateur de Clint Capital et co-gérant du fonds. Ainsi, l’investisseur sera exposé à la fois sur des sociétés non cotées, cotées, de l’immobilier et des infrastructures digitales. L’IA permet d’envisager une vague de performance sur le très long terme, mais il est difficile de l’adresser de façon globale, notamment car une grosse partie du secteur n’est pas cotée. Nous travaillons sur ce secteur depuis une dizaine d’années ce qui nous permet de bien sélectionner les gérants spécialistes de longue date du secteur. »
En effet, le FPCI se décompose en quatre poches équipondérées :
- l’immobilier via un fonds dédiée aux Data centers géré par BlackStone et qui sera lancé à en début d’année prochaine (BREP XI) ;
- les infrastructures : fibre, antennes 5G et data centers, via un fonds de la société de gestion allemande DTCP Capital qui va être créé cet automne ;
- le private equity, via deux fonds gérés par des sociétés de gestion américaines : PSG Equity et Silver Lake pour une exposition mondiale sur la thématique ;
- et des actions cotées via le fonds thématique d’Oddo BHF AM, Oddo BHF Artificial Intelligence. « Cette poche nous permettra de pouvoir assurer un premier retour sur investissement dès l’année 5 »,indique Lucas Mesquita.
Par ailleurs, le fonds se distingue par une distribution réservée à une dizaine de cabinets de CGP et family offices sélectionné par la société de gestion, ainsi qu’une centaine de clients de la société de gestion. « Tout comme pour la sélection des gérants, nous avons souhaité nous associer à des distributeurs qui connaissent la thématique de l’IA ou qui sont challengés par leurs clients sur cette thématique,explique le gérant. Il s’agit aussi bien de structures gérant une centaine de millions d’euros d’encours à plusieurs milliards d’euros et qui apprécient le côté « exclusif » du fonds. »
Accessible à partir de 100 000 euros, le fonds fera l’objet de deux appels de fonds par an de 10 000 euros sur cinq ans. La société de gestion compte collecter 60 millions d’euros, avec un premier closing cet été autour de 20 millions d’euros. Elle devrait lancer un fonds similaire sur la thématique de l’expérience et du loisir d’ici douze à dix-huit mois.
