La société de gestion a lancé Generative Global Macro, un fonds discrétionnaire s’appuyant sur l’IA générative pour identifier les biais de finance comportementale. S’appuyant sur une approche Global Macro et top-down, l’objectif du fonds est de surperformer le taux quotidien Ester +2 % par an sur un horizon d’investissement recommandé de trois ans.
Ce nouveau véhicule pourra investir sur une large gamme de classes d’actifs, notamment les obligations (souveraines et corporate), les actions et les devises avec un niveau de risque modéré (VaR inférieure à 10 %).
Les outils internes d’IA Générative (le Radar et le Miroir) développés par la société de gestion n’ont pas vocation à générer des signaux, des transactions, ni des allocations de portefeuille. Ils visent à soutenir les réflexions et les analyses de l’équipe de gestion, sans se substituer aux décisions humaines. Ils permettent d’agir sur deux dimensions du processus de gestion :
- l’approfondissement de la recherche externe, via le Radar, en facilitant l’analyse de vastes volumes de commentaires, recherches et de publications macroéconomiques afin d’identifier rapidement les thèmes et raisonnements dominants, potentiels angles morts et la dynamique des consensus de marché ;
- et l’identification des biais comportementaux internes, via le Miroir, à travers l’étude des réunions macro et marchés d’H2O AM. Il s’agit ici de challenger les convictions, enrichir le débat interne et améliorer la qualité des décisions, en agissant comme un miroir comportemental au service de la gestion discrétionnaire.
Par ailleurs, la société a créé un comité de pilotage dédié à l’IA générative, chargé de définir et de superviser la gouvernance liée à l’utilisation de ces nouveaux outils.
