Fondé en 2014 par la fusion de neuf cabinets de conseil en gestion de patrimoine, Olifan Group poursuit sa trajectoire de croissance sereinement. Soutenue financièrement depuis un an par Seven2, la société a réenclenché une stratégie de croissance externe, avec une dizaine d’acquisitions réalisées sur les douze derniers mois, alors que d’autres se profilent prochainement. Entretien avec Hein Donders, l’un de ses Partners historiques.
Investissement Conseils : En mars 2025, Olifan Group faisait évoluer son capital en intégrant de façon majoritaire Seven2. Quel bilan pouvez-vous tirer de cette première année ?Hein Donders : En effet, après avoir été épaulés par BlackFin Capital Partners durant un peu plus de trois années – contre quatre à cinq ans comme initialement prévu, ce qui est la preuve que nous avons atteint nos objectifs communs –, nous avons décidé de faire évoluer notre capital en intégrant un nouveau fonds de capital-investissement, cette fois-ci de façon majoritaire, via NewCo Corporate Finance et les équipes de Jean-Louis Duverney-Guichard. Seven2 nous est apparu comme le meilleur acteur pouvant nous accompagner, d’autant plus que je connaissais déjà Isabelle Hermetet, Managing Partner de Seven 2, avec qui nous avions noué une relation de confiance. Depuis, la stratégie que nous avions décidée, avec les Partners d’Olifan Group, avant ce changement d’actionnaire n’a pas évolué et vise quatre objectifs : - la reprise de notre stratégie de croissance externe qui avait été mise en pause durant quelques années ; - la segmentation de notre clientèle autour de trois typologies d’approches : gestion privée, gestion de fortune et les grands patrimoines ; - la digitalisation de notre activité, en particulier l’intégration de l’intelligence artificielle pour faire gagner du temps à nos équipes afin qu’elles se concentrent sur les tâches à forte valeur ajoutée, mais aussi l’amélioration continue de notre CRM pour mieux connaître nos clients, leur offrir des reportings plus détaillés et diffuser une information le plus rapidement possible et la plus pertinente selon leurs besoins et objectifs ; - et la poursuite de la construction du modèle que nous avons entrepris il y a onze ans. La gouvernance d’Olifan demeure l’un de ses atouts, avec ses seize Partners engagés dans la bonne mise en œuvre de la stratégie et le pilotage de l’entreprise. Aujourd’hui, Olifan Group représente 2,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion (contre 300 millions d’euros lors de notre création et le rapprochement de neuf cabinets), 300 millions d’euros collectés en 2025, 25 millions d’euros de chiffre d’affaires, cent-cinquante collaborateurs répartis dans une quinzaine de bureaux et plus de dix mille familles conseillées.En matière de croissance externe, vous vous êtes montrés particulièrement actifs ces derniers mois…Il faut dire que le marché est particulièrement dynamique : chaque mois nous recevons huit à dix dossiers de cabinets ou de portefeuilles à la vente. En un an, nous avons réalisé une dizaine d’opérations, pour des tailles de cabinet allant de 20 à 300 millions d’euros d’encours, aussi bien avec des dirigeants qui partent à la retraite que des conseillers en gestion de patrimoine qui rejoignent l’aventure Olifan, en devenant associés ou ambassadeurs pour Olifan Group. Si plusieurs autres dossiers sont en cours de finalisation, nous ne faisons pas la course à la taille et nous sommes très sélectifs dans notre approche.Que recherchez-vous ?Nous nous consacrons sur les structures qui, comme nous, développent une approche de bon père de famille, orientée sur le conseil en organisation patrimoniale, avec une offre produits diversifiée, et non exotique. L’aspect humain, l’envie partagée de travailler ensemble et les valeurs sont essentiels dans nos acquisitions, et plus particulièrement dans les cas où le CGP désire s’adosser à notre groupe.Quel modèle d’association proposez-vous ?Notre fonctionnement n’a pas changé depuis notre création. Il s’agit d’une intégration totale : tous les CGP deviennent associés au sein du groupe dans lequel tous les cabinets qui nous rejoignent fusionnent. Et tous les cabinets adoptent la marque Olifan Group. Cette approche confère, selon nous, un alignement total des intérêts et les expériences et expertises de chacun profitent à l’ensemble du groupe. Pourriez-vous vous développer en dehors de nos frontières ?Pour le moment nous restons concentrés sur le marché français.Quelle est votre stratégie de segmentation de clientèle ?La distinction entre nos trois segments de clients nous permet d’adapter notre méthode pour mieux coller à leurs besoins respectifs. Pour la gestion privée, nous sommes sur une clientèle, avec une moyenne d’âge de quarante ans, en phase de création et de structuration de leur patrimoine. Pour la gestion de fortune, la moyenne d’âge est de cinquante-cinq ans, ayant déjà constitué un patrimoine allant de 1 à 15 millions d’euros, pour lesquels nous apportons un conseil à forte valeur ajoutée sur les risques et enjeux futurs, le plus souvent en procédant à des réorganisations. Enfin, les grands patrimoines (plus de 10 millions d’euros) nécessitent un suivi quasi-quotidien, avec généralement la création de produits sur mesure. Pour chacune de ces typologies de client, notre approche repose toujours sur nos trois piliers : - le conseil à 360° : conseil patrimonial (civil, fiscal, etc.), conseil sur les situations de vulnérabilité, retraite et prévoyance, accompagnement à l’international… ; - l’ingénierie immobilière, aussi bien physique que papier, avec parfois une assistance à maîtrise d’ouvrage, ainsi que le financement. Si nous disposons d’une filiale, Olifan Real Estate (deux fonds, l’OPPCI Immo 18 et l’OPCI Colivim), nous restons attachés à l’architecture ouverte, et cette structure de gestion n’est utilisée que pour accompagner plus efficacement nos clients ; - et l’investissement financier de façon diversifiée : actifs cotés et non cotés, produits structurés. Par exemple, les produits structurés représentent moins de 10 % de nos encours financiers, le Private Equity sensiblement la même chose… Olifan met ainsi à disposition de ses clients une équipe d’experts dont nous sommes assez fiers avec des profils pointus (gérants, actuaires, experts en immobilier, ingénieurs patrimoniaux, etc.).Quels sont vos objectifs ?Notre volonté est de faire croître fortement notre groupe, aussi bien par croissance externe qu’organique. Ce seront les opportunités et les rencontres qui feront que nous irons plus ou moins vite. Notre conviction est que le patrimoine se construit dans le temps, avec méthode, discernement et confiance.
